Page 17 - Negocios internacionales

Cuadro 1

Renta Neta Empresarial 100.000

Tasa Impositiva Impuesto a la Renta Corporativo 29.500%

Impuesto a la Renta Corporativo PORTADA: 2R9E.5G00U(La)ACIÓN Y TRIBUTACIÓN
Utilidad distribuible 70.500

Tasa Impositiva Impuesto a la Renta sobre los Dividendos 5.000%

Impuesto a la Renta sobre los Dividendos 3.525 (b)

Tasa efectiva (a)+(b) 33.025

Cuadro 2 - Deudor Financiero

Renta Bruta Empresarial 150.000 confiscatoria, esto sin perjuicio de la

Gasto Financiero 50.000 tasa impositiva (4.99%; 10%; 15%;

Renta Neta Empresarial 100.000 29.5%; o 30%, según sea el caso)

Tasa Impositiva Impuesto a la Renta Corporativo 29.500% que soportará el acreedor del ingreso

Impuesto a la Renta Corporativo 29.500 (a) financiero gravado, situación que

Utilidad distribuible 70.500 genera doble imposición económica.

Tasa Impositiva Impuesto a la Renta sobre los Dividendos 5.000%
Impuesto a la Renta sobre los Dividendos
Tasa efectiva (a)+(b) 3.525 (b) Como vemos, la elección del

33.025 legislador de una base de cálculo

inadecuada puede no solo desvirtuar

qcpGRoouaemersnsotgtuoargaaBFpvisrranotuoaptlaonidasceEidnmeduairvcptouiidrbreealesnle.adzroCaisau,lnaloodsrcoacl3uifiac-laeDnseudoqfeinrunaceFan,iRncresiaeecannrelovctaoieeesNrlmtéoeucstyaruéjedEptimtoaocapasuraenl saeaxaccñra1eiara55pgdl00cairi..o00finsu00ecn00asa,l la naturaleza de cualquier impuesto,

sino también generar el efecto perverso
C(cu) adinedcorontsr1atintuscfoiornmaal rlqoueengravuan
impuesto
el in1g0re0s.0o00
Renta Neta Empresarial sobrTecaasragaImfipscoasl itaivlagIamstpou1efin0sa0ton.0ca0ie0lrao RebnrtuatoCdoerpbiodroataivoque el impuesto29a.5l0a0%

PToarsoatrIomlpadoos,iteivnaeIml speugeunsdtooacalasoR, elonsta CgorrapvoIámrnadptiovulooescotomao ilnagRreesontbaruCt2oo9.r.5p0o0ra%tivo renta corporativo, el impuesto a la r2e9n.t5a00 (a)
rIemcupruseoss toaajenlaosReonbttaenCidoorspomraetidvioante Utilidad distribuible 29.500 (a)sobre los dividendos, el impuesto7a0.l5a00
pUrétislitdaamdosdistgriebnueibralerán rendimientos En TeafescatoI,meplosgiatisvtao Imfinpaunec7sie0troo.5a0n0lao RernetnatasdoebrneolodosmDiciivliaddeonsdyoesl impu5e.s0t0o0%
gfdTITameraavadospsvuraauacdeidbeIomeslfseeltopcaeotacneisvrnealialtaei(vdRafaafoo)evr+Irmonm(frtbiapan)uasddneeoecsbietroilnreaotaeloryleeasnsgRteDiadsesiavtnidaodtaensdoeddobelesdrismeuTIumcplaboiubcspselaeauspDeteieotisnavfiletaidoazcepalatanlciicivdólaaraonecsniR(ósatonae)p+ndoc(teorabtnal)sarásou35nbnn33.a0roo..e050rmts220alooas55%lsoa D((bdi))vmgsiodeabnenreneerdraaelol scgaoansjtuloanstfainavyenncditeeasrsoprnoinopcodirdceeidonun,3ca3i3dbd..al05ee,2255 (b)
dEefuedcotoratasqaueefehcativtaomdealdIomppureesstatodoasla Reefenctativsaobdreel e3l 3g.a02s5to%, sino también con motivo de la aplicación del límite

dS1CEfii4incnaf2ehar4cognetsacomireieFdbnricaetsorurlocgrsIdsoaGuuo,lVjsjoTe.e(otNlotauoDalnled%alceímrd(edutinot)ecu+cedLiv€óeeangsisdulreabetlgcivCalaopréitdailoceftiioanotloGRarcFrriniegaiemóscsasnnicpprettáauo(oarcoeln)d)FBsdetixinroneruo(enadtctane)ghdceoEenidameeaulrrpcaodil1rbee8ldesa%u,acCirelruaidla4saee1l92cldl6..urcv00.a5orge20él1an05d2st2na00itt5-ooosD(ee)uolEadbnsojenrntiovuFroeimnsdaatersnascsuooibepbcrirnaoeipóisntau,lbizlcaaacpaióitpanlil.cizaacc1iói55ónn00..dn00eo0000
de subcapitalización aplicable al fisRcael.nLtao NaenttaeriEormhparceesaqruiael el gasto debe conducir a aumentar las uti1lid0a0d.e0s00
gasto financiero proveniente de finTaancsiearoImnpoodseitdivuacibImleppuoer satpolicaalcaióRn entiamCpoonripbloersaptiovroencima de las uti2lid9a.5de0s0%
préstamos entre partes vinculadas o deImlaps ureegslatos adelasRubecnatpaitaClizoarpcioónrastievao de plena competencia (arm´s le2n9g.t5h0) 0 (a)

no vinculadas, que establece un límite incUidtidliodapdordiesltrilbaduoibldeel deudor con pues, de otro modo, se ocasion7a0rí.a5n00

objetivo (3:1 Debt Equity Ratio hasta unTaatsaasaImfispcoasl ietifveactIimvapaugersegtoadaaladeRl enteafescotobsrecloonsfisDcaivtiodrieonsdqouse colis5io.0na0n0%

el 31 de diciembre de 2020 y 30% del 42I.m02p5u%ecsutoaliataltaivaRyecnutanstitoabtivreamloesntDe ividceonndeol sartículo 74 de la Constitución3..525 (b)

EBITDA FISCAL a partir del 1 de enero Tasa efectiva (a)+(b) 33.025
de 2021) a la deducción del gasto

financiero por parte del deudor sin Cuadro 3 - Deudor Financiero 150.000
considerar —de manera contraria a lo Renta Bruta Empresarial 50.000 (c)
indicado por la Acción 4 del plan BEPS Gasto Financiero
de la OCDE— si el gasto financiero así Renta Neta Empresarial 100.000
deducido (i) genera un efecto erosivo;

(ii) es neutralizado por las tasas de Tasa Impositiva Impuesto a la Renta Corporativo 29.500%

retención del impuesto a la renta; (iii) Impuesto a la Renta Corporativo 29.500 (a)

está a valor de mercado; o (iv) resulta Utilidad distribuible 70.500

aplicable algún convenio firmado por Tasa Impositiva Impuesto a la Renta sobre los Dividendos 5.000%
el Perú para evitar la doble imposición, Impuesto a la Renta sobre los Dividendos 3.525 (b)
concretamente el artículo 9 aplicable a Tasa efectiva (a)+(b)
las empresas asociadas. Efecto tasa efectiva del Impuesto a la Renta sobre el gasto 33.025 (d)

Las nuevas reglas de subcapitalización financiero sujeto al límite de subcapitaliación (c) x (d) 16.5125
hacen que la porción de gasto financiero Efecto del IGV (No deducción del Crédito Fiscal) 9.0000 (e)
no deducible en cabeza del deudor Carga Fiscal Total % (d) + € 42.0250